Krzysztof Paruch | Blog - http://krzysztof.paruch.pl

I etap DI z 27.03.2011 – pyt. 38

Opublikowano przez Krzysztof Paruch dnia 27 kwietnia 2015 w I etap DI z 27.03.2011 | Brak komentarzy

Pytanie nr 38 z I etapu testu na doradców inwestycyjnych z dnia 27 marca 2011
Test do pobrania na stronie KNF [1]

Dane:

– wartość rynkowa obligacji jest równa cenie nominalnej
– okres do wykupu obligacji (w latach)
– oprocentowanie obligacji w skali roku

Szukane:

Średni czas trwania obligacji (duration)

Rozwiązanie:

Wiemy, że wartość rynkowa obligacji jest równa wartości nominalnej obligacji, stąd wiemy, że , stąd .

Wykorzystujemy wzór na duration Macaulaya. Podstawiamy pod przykładową wartość, żeby łatwiej obliczyć duration, np. .

Odpowiedź:

Średni czas trwania obligacji (duration) wynosi


Artykuł wydrukowany z Krzysztof Paruch | Blog: http://krzysztof.paruch.pl

Adres artykułu: http://krzysztof.paruch.pl/i-etap-di-z-27-03-2011-pyt-38/

Odnośniki w tym artykule:

[1] Test do pobrania na stronie KNF: http://www.knf.gov.pl/Images/test_egzamin_di_I_etap_27_03_2011_tcm75-26810.pdf

Copyright © 2015 Krzysztof Paruch. Wszystkie prawa zastrzeżone.